Opcje stopy procentowej a FRA Umowa terminowa (FRA) jest umową pomiędzy dwiema stronami dotyczącą wypłaty stałej odsetki za płatną odsetkową. FRA to instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym - kontrakty forward, w których jedna ze stron (zwana pożyczką lub nabywcą) płaci stałą stopę procentową, a druga strona otrzymuje zmienną stopę procentową równą stopie referencyjnej (stopa bazowa). Odbiorca jest również określany jako kredytodawca lub sprzedawca. Płatności są obliczane na podstawie kwoty nominalnej w pewnym okresie i kompensowane - innymi słowy, tylko różnica jest wypłacana w dniu zakończenia. 13 Opcje stopy procentowej dają kupującym prawo, ale nie obowiązek płacenia syntetycznie (w przypadku limitu) lub otrzymania (w przypadku podłogi) z góry ustalonej stopy procentowej (cena strajku) w uzgodnionym okresie. 13 Oba oprocentowane stopy procentowe i FRA mają stopy procentowe jako swoje niższe ceny. 13 Obydwoje używają formatów put lub call. 13 Obydwa używa kwoty nominalnej do określenia wielkości handlu. 13 Ani nie wymaga wymiany kapitału. 13 FRA jest zobowiązaniem do dokonania jednej spłaty odsetek i otrzymania kolejnej w przyszłości, podczas gdy opcja jest prawem do dokonania jednej oprocentowania i otrzymania innej. 13 Opcje stopy procentowej mają wskaźnik wykonania lub wskaźnik wykonania, zamiast ceny wykonania, takiej jak FRA. 13 Opcja wypłaty Opłaty za opcje oprocentowania są podobne do innych opcji. Główną różnicą jest to, że opcje stopy procentowej biorą pod uwagę dni do dojrzałości dołączone do umowy. Ponadto wypłaty z opcji nie są dokonywane do końca liczby dni związanych z kursem. Na przykład, jeśli opcja oprocentowania wygasa w ciągu 60 dni i opiera się na LIBOR 180-dniowej, posiadacz nie zostanie zapłacony przez 180 dni. 13 Oprocentowanie opcji oprocentowania według stawki oprocentowania ustala się według następującego wzoru: 13 Strategie handlowe ASXs pakiet kontraktów terminowych na stopy procentowe i opcje na krótko-, średnio - i długoterminowych stóp procentowych zapewnia użytkownikom możliwości obrotu i zarządzania ryzykiem w punktach dojrzałości mulitple na krzywej dochodowości. Kontrakty te oferują również handlowcom możliwość podjęcia transakcji dotyczących strategii krzywej dochodowości. Akta Projekty ASX obejmują: podstawowe i wtórne usługi rynkowe, w tym tworzenie kapitału i zabezpieczanie, handel i odkrywanie cen (australijski (ASX Clearing Corporation) oraz rozliczenie papierów wartościowych zarówno na rynku akcji, jak i na rynku dochodów o stałym dochodzie (ASX Settlement Corporation).Wprowadzenie korkowania z Fed: Cool Ideas for Rising Rates Czy możesz myśleć o czymkolwiek, co rynek płaci więcej uwagi niż federalna rezerwa mówiąca o stopach procentowych Cóż, w końcu podnieśli em. Teraz co Dla handlowców, praca właśnie się rozpoczęła. Decyzje dotyczące stopy Feds mogą pogłębiać się przez globalną gospodarkę, a plotki zazwyczaj koncentrują się wokół spotkań Federalnego Komitetu Otwartego Rynku. Tutaj przewodniczący i gubernatorzy przekonywali się, jak najlepiej spełnić federalne wymagania dotyczące maksymalnego zatrudnienia, przy jednoczesnym zachowaniu stabilności cen. Po kilku minutach wycofują się z protokołów, rynek rozpozna każde zdanie o wskazówki, czy Fed może podnieść, opuścić lub utrzymać stawki takie same. W jaki sposób te informacje mogą być użyteczne dla Ciebie W rzeczywistości możesz reagować i podejmować decyzje dotyczące Fed w czterech różnych arenach. 1. W jaki sposób banki pożyczają oficjalne, Fed ustala stopę dyskontową. To banków stopy płacą pożyczać pieniądze od Fed. Ale Faktura Federalna wpływa na stopy procentowe najbardziej dramatycznie przez stopę funduszy federalnych, dla których należy ustalić cele. Banki muszą posiadać pewną ilość gotówki, aby prowadzić swoją działalność. Ta kwota, rezerwa obowiązkowa, jest ustalana przez Rezerwę Federalną. Duże banki (uważają, Citigroup lub JP Morgan) wykorzystują stawkę funduszy Fed, aby obciążyć się kredytami overnight. Fed wykorzystuje również operacje otwartego rynku, w ramach których Fed kupuje i sprzedaje obligacje i papiery skarbowe oraz ustala oprocentowanie, które płaci z rezerw bankowych w jednym z regionalnych banków Rezerwy Federalnej, aby przesunąć fundusze federalne do celu. Aby zobaczyć wskaźnik funduszy Fed, spójrz na przyszłość ZQ. Stawka wynosi 100 minus cena futures. Patrz rysunek 1 poniżej. RYSUNEK 1: WYSZUKIWANIE FED FED FUNDUSZY Aby obliczyć stopę funduszy Fed, odejmij cenę kontraktów futures (żółte koło powyżej) od 100. Źródło: thinkorswim od TD Ameritrade. Tylko w celach ilustracyjnych. W miarę, jak banki przepływają do wewnątrz i na zewnątrz przez pożyczanie i udzielanie pożyczek, na koniec każdego dnia może się okazać, że jego środki pieniężne nie spełniają jego wymagań rezerwowych. Nie ma problemu. Lokalizuje bank z nadwyżką rezerwy gotówkowej na ten dzień i organizuje pożyczkę overnight. Te pożyczki funduszu Fed są niezabezpieczone, co oznacza, że nie wymagają zabezpieczeń. Jest to po części dlatego, że stopa funduszy Fed ma większy wpływ niż stopa dyskontowa. Kiedy bank pożycza pieniądze z Fed po dyskontowej należności, pożyczka musi być zabezpieczona. Stopa dyskontowa jest zazwyczaj wyższa niż stopa Fed, dlatego duże banki wolą pracować z funduszami Fed. W JAKI SPOSÓB PROWADZIĆ: Banki i firmy finansowe mają dużo gotówki, z której otrzymują odsetki. Gdy stawki są wyższe, banki zarabiają więcej od tej gotówki, a także zarabiają więcej na pożyczkach. To dlatego wyższe stopy procentowe mogą zwyżkować dla akcji banków. I dlaczego świat zwraca uwagę na te nudne posiedzenia komisji. Jeśli uważasz, że stopy procentowe mogą rosnąć i podnosić zapasy banków, rozważ strategie takie jak rozmowy objęte abonamentem lub krótkie zakłady. 2. Dojrzałość obligacji i czas trwania Jeśli chodzi o obligacje, stopy procentowe dostają całą miłość. Wszystko to jest równe, gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadają. Kiedy stopy spadają, ceny obligacji wzrastają. Kursy i ceny obligacji są przeciwne do siebie. Zapamietaj to. Ale umowa jest taka: zmiana kursu nie wpływa w równym stopniu na wszystkie obligacje. Ceny obligacji o różnych terminach zapadalności różnie reagują na zmiany stóp procentowych. Ta wyjątkowa wrażliwość nazywana jest czasem trwania. Czas trwania obligacji wskazuje, jak bardzo zmieni się jej cena, jeśli zmieni się jej rentowność (stopa) 1. Dla większości inwestorów nie ma znaczenia znajomość długości wyliczonej przez obligacje. Ale powinieneś wiedzieć, że więcej czasu dojrzewania obligacji jest wyższe, a tym samym jego czułość na zmiany kursów. Na przykład jeśli spojrzymy na cenę obligacji skarbowych i obligacji z 5 lat, 10 lat i 30 lat do terminu zapadalności i oczekują, że stawki wzrosną po 1 dla każdego z nich, cena 30-letniej obligacji spadnie najbardziej , 10-letnia notatka spadnie poniżej 30-letniej obligacji, a 5-letnia notatka spadnie najmniejszej. Theyll wszystkie spadek cen, ale w różnych kwotach. Sugeruje to również, że 30-letni Skarb Państwa jest bardziej zmienny niż 10-letni okres, który jest bardziej zmienny niż pięcioletni. Obecnie stawki zazwyczaj nie zmieniają się jednolicie dla Treasuries w różnych okresach zapadalności. Związek pomiędzy stopami obligacji, rentowności i terminem dojrzałości jest znany jako struktura terminów. Ale to temat na inny dzień. JAK PRZEKADAĆ: Przykładowo, jeśli uważasz, że stopy procentowe mogą się zwiększyć, a ceny skarbowe mogą spaść, pamiętaj, że 30-letnia przyszłość Skarbu Państwa (ZB) może spaść więcej lub być bardziej niestabilna niż 10-letni Skarb Państwa przyszłość (ZN), która może spaść więcej lub być bardziej niestabilna niż 5-letnia przyszłość skarbu (ZF). Pracuj, aby wyrównać, jak chcesz być niechcianym z wrażliwością na produkty. Jeśli posiadasz odpowiednie zatwierdzenia, możesz handlować opcjami we wszystkich tych kontraktach terminowych, więc niedźwiedzi strategie opcyjne, takie jak spready o krótkim wezwaniu, lub długie spready, oferują sposoby spekulacji na temat zmian stóp poprzez wykorzystanie zdefiniowanego ryzyka. 3. Kupno zapasów Jak sama nazwa wskazuje, ten scenariusz występuje, gdy firma kupuje własne zapasy. Gdy firma wydaje akcje, akcje są sprzedawane indywidualnym inwestorom lub instytucjom. Liczba wyemitowanych akcji jest nazywana akcjami niespłaconymi. Firma może mieć dziesiątki milionów akcji. Aby obliczyć wartość rynkową firmy, pomnóż liczbę akcji dostępnych do zapłaty przez cenę akcji. Co zatem ma związek z oprocentowaniem Jeśli stopy są niskie, firma może pożyczać, a nie płacić tyle na odsetkach. Z drugiej strony firma dysponująca dużą ilością gotówki zarabia mniej odsetek od tej gotówki, gdy stawki są niskie. Jeśli firma uważa, że jej cena akcji jest niska, może pożyczyć pieniądze lub wydać pieniądze, aby odkupić od inwestorów część swoich zaległych akcji. Przy mniejszej liczbie akcji na wolnym rynku, przychody na akcję wzrastają, co powoduje, że w większości przypadków cena akcji wzrasta. Całkowita wartość firmy nie zmienia się z powodu buybacku. Ale przy mniejszej liczbie akcji należy pomnożyć te akcje przez wyższą cenę akcji, aby utrzymać cenę rynkową firmy. JAK POSTĘPOWAĆ: W ostatnich latach wiele buybacks jest jednym z powodów, dla których rynek wzrósł. I groźba wyższych stóp procentowych może oznaczać, że odkupy stają się mniej atrakcyjne. Jeśli uważasz, że wyższe stopy procentowe spowolnią odkupy i usunie część tendencji zwyżkowych na rynku, możesz rozważyć rozpowszechnioną krótką rozmowę telefoniczną w SampP 500, aby to zrobić, stosując strategię określonego ryzyka. 4. Wpływ na waluty W kapitalizmie przepływy pieniężne wpływają na wyższe zyski. A pieniądze myślą globalnie, a wiśnia - który kraj ma lepsze zyski. W praktyce co to oznacza? Większość krajów uprzemysłowionych posiada banki centralne, które oferują gwarancje odsetek i kapitału w odniesieniu do niektórych inwestycji, takich jak bony skarbowe. Banki te ustalają lub wpływają na stopy krótkoterminowe w swoich krajach. Stawki mogą się znacznie różnić, a niektóre gwarancje są bardziej wiarygodne niż inne. Na przykład Niemcy są obecnie bardziej stabilne niż Grecja. Im równa jest, tym bezpieczniejsza jest inwestycja, tym niższa stopa procentowa. To dlatego, że niemieckie krótkoterminowe stopy procentowe są niższe od greckich stawek krótkoterminowych. Ogólnie rzecz ujmując, inwestorzy wyważają wyższe potencjalne zyski z ryzykiem i inwestują w krajach, które uważają za najlepszy zwrot z inwestycji w ryzyko. Aby to zrobić, musisz kupić produkt oprocentowany we własnej walucie. Kiedy przeliczasz walutę, w efekcie sprzedajesz walutę i kupujesz drugą. Działanie to obniża cenę swojej waluty względem drugiej. W ten sposób wyższe krajowe stopy procentowe oznaczają silniejszą walutę. Tak więc, gdy Fed sygnalizuje wyższe stopy procentowe w USA, dolar ma tendencję do wzrostu w stosunku do walut obcych. JAK SIĘ POSTĘPOWAĆ: Jeśli uważasz, że kursy mogą wzrosnąć i popchnąć dolara na wyższe, a ty jesteś zatwierdzony do handlu forex, warto rozważyć krótką walutę, taką jak euro wobec dolara (EURUSD na platformie thinkorswim). Jeśli chcesz pozostać w świecie akcji, istnieje wiele walutowych produktów waluty, które można sprzedawać wprowadzać rozproszone. Albo można sprzedawać spready na wymianę w walutowym handlu walutowym. (Należy pamiętać, że wiele z tych produktów waluty nie jest firmami inwestycyjnymi zarejestrowanymi na mocy ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., Dlatego należy dokładnie zapoznać się z konkretnym prospektem emisyjnym w celu dokładniejszej dyskusji na temat obowiązujących czynników ryzyka przed inwestycją w te opcje lub na ich zakup produkty). Opuścić jaskę Pomyśl o Fedzie jak niedźwiedź budzący się z długiego snu. Jeśli Fed będzie prawdopodobnie w trybie podwyżki stóp procentowych po dziewięciu latach z oprocentowaniem równym na zero, może być czas, aby dostosować strategie handlowe, jeśli chcesz wykorzystać stóp wzrostu. Kiedy, lub ostatecznie, jak dużo, stawki zmieniają się, można to przypuszczać. Ale jeśli stopy wzrosną, mając strategię na miejscu, podobnie jak omawiane cztery omówione tu informacje, może pomóc Ci dotrzymać kroku potencjalnym głębokim zmianom na rynku i pojawiającym się możliwościami. Wewnątrz tej kwestii: inwestycje międzynarodowe wiążą się ze szczególnym ryzykiem, w tym wahaniami kursów walut i niestabilnością polityczną i gospodarczą. Transakcje na rynku Forex obejmują dźwignię finansową, wiążą się z wysokim poziomem ryzyka i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed rozpoczęciem handlu produktami forex zapoznaj się z informacjami dotyczącymi ryzyka Forex. Konta Forex nie są chronione przez Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Usługi handlu walutami świadczonymi przez TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Uprawnienia do obrotu podlegają przeglądowi i zatwierdzeniu. Nie wszyscy klienci kwalifikują się. Konta Forex nie są dostępne dla rezydentów Ohio lub Arizony. Dealer forex może otrzymać rekompensatę poprzez prowizję i spread na transakcjach na rynku forex. TD Ameritrade jest następnie kompensowany przez dealera forex. Zmienność rynku, wielkość i dostępność systemu mogą opóźnić dostęp do kont i wykonywanie transakcji. Ostatnie osiągnięcia bezpieczeństwa lub strategii nie gwarantują przyszłych wyników ani sukcesu. Opcje nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów, ponieważ szczególne ryzyko związane z transakcjami opcji może narażać inwestorów na potencjalnie gwałtowne i znaczne straty. Obrót opcjami podlega przeglądowi i zatwierdzeniu przez TD Ameritrade. Przed przystąpieniem do opcji skorzystaj z Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów. Dokumentacja pomocnicza dotycząca wszelkich roszczeń, porównań, statystyk lub innych danych technicznych zostanie dostarczona na żądanie. Informacje nie mają charakteru doradztwa inwestycyjnego ani nie mogą być interpretowane jako zalecenie lub poparcie jakiejkolwiek konkretnej strategii inwestycyjnej lub inwestycyjnej i mają wyłącznie charakter ilustracyjny. Konieczne jest zrozumienie wszystkich zagrożeń związanych z każdą strategią, w tym kosztów prowizyjnych, przed przystąpieniem do zawierania jakichkolwiek transakcji. Przed transakcją klienci muszą wziąć pod uwagę wszystkie istotne czynniki ryzyka, w tym ich własną sytuację finansową. TD Ameritrade, Inc. członek FINRA SIPC. TD Ameritrade jest znakiem towarowym wspólnie należącym do TD Ameritrade IP Company, Inc. i The Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade. OIL-MAY17 (BRENT) 55.625 06:30 06.03 NZDUSD 0.70124 06:30 06.03 EURCHF 1.06958 06:30 06.03 EURAUD 1.39830 06:30 06.03 AUDUSD 0.75832 06:30 06.03 AUDJPY 86.312 06:30 06.03 NIFTY F-MAR17 8968.000 06:30 06.03 GOLD 1232.935 06:30 06.03 GBPUSD 1.22825 06:30 06.03 EURJPY 120.689 06:30 06.03 USDJPY 113.822 06:30 06.03 EURUSD 1.06034 06:30 06.03 HANG SENG F-MAR17 23590.500 06:30 06.03 HANG SENG 23608.880 06:30 06.03 SILVER 17.825 06:30 06.03 TATA STEEL 494.150 06:30 06.03 AXIS BANK 515.875 06:30 06.03 OIL-APR17 (WTI CRUDE) 53.045 06:30 06.03 USDSGD 1.41130 06:30 06.03 S. BANK INDIA 267.350 06:30 06.03 SILNIKI TATA 465.650 06:30 06.03 BOMBAY SE 29000.51 06:30 06.03 SZYBKI START Wybierz towar, który chcesz sprzedać Kliknij CALL jeśli uważasz, że cena wzrośnie powyżej obecnej stawki w momencie wygaśnięcia lub kliknij przycisk PUT, jeśli uważasz, że cena będzie spada poniżej obecnej stawki w momencie wygaśnięcia Wprowadź kwotę, którą chcesz zainwestować i zastosuj Jak handlować na stopę procentową decyzje Europejska stopa procentowa jest publikowana co miesiąc w strefie euro, co decyduje o wydatkach, pożyczkach, oszczędnościach i pożyczkach w danym kraju. Handel parami, takimi jak EURUSD, określa się w następujący sposób: (i) Dane pozytywne, takie jak stopa procentowa w Europie, mogą być kluczowym czynnikiem w ustalaniu ruchu par. Jeśli zostanie podana prognoza powyżej prognozy, euro może wzrosnąć w stosunku do USD, naciskając parę na byki. Jednak opublikowano ujemną lub poniżej prognozy, para może zacząć handlować z niedźwiedziami. (ii) Przemówienia prezesa EBC i EBC Mario Draghi mogą mieć duży wpływ na Euro. Hawajskie przemówienie prezydenta może okazać się wysoce determinujące i pozytywne dla waluty. Jednak mowia Dovish może być pesymistyczna dla pary, a tym samym popychając ją do niedźwiedzie. Stopa procentowa eurozones spowodowała w ostatnich latach różne przypadki optymizmu i pesymizmu, gdy stopa procentowa pozostawała stagnacja na poziomie 0,25. EBC stwierdził, że jest wysoce nieprawdopodobne, aby stopa zmieniała się w nadchodzących miesiącach. Miesięczna analiza EURUSD wykazuje, że tendencja par jest bardzo zmienna z 1,34 do 1,39. Wojna holowników była między danymi U. S a danymi europejskimi, dzięki czemu obaj pchnęli parę w górę iw dół wykresu. Ostatnio para okazała się odbijać od poziomu wsparcia, aby odzyskać dynamikę, po pozytywnym odczuciu kupujących na temat rynku. W tym miesiącu powinien pojawić się uparty wzniesienie, aby zerwać poziom powyżej 1,4, jeśli poziom pary zostanie podzielony na 1.396. W przeciwnym razie różne obszary konsolidacji można znaleźć na różnych poziomach wsparcia. Tymczasem handel parami na ten miesiąc wydaje się dość niepewny.
No comments:
Post a Comment